جاننا “R” کامیاب ٹڑیڈرز کے تین

بہت ساری چیزیں ہیں جو ایک ٹڑیڈکو کامیاب کرانے  کے دوران کرنی پڑتی ہیں۔ مثال کے طور پر، “ٹڑیڈر نفسیات،” ٹیکنیکل تجزیہ،ٹڑیڈ کے لیے مناسب حکمت عملی، اورٹڑیڈر/سرمایہ کار کے درمیان فرق کرنے کے قابل ہونا۔ تاہم، رسک ریوارڈ ریشو (RRR)، ایک بنیادی چیز ہے جو ہر ٹڑیڈ    میں کام  آتی ہے، پھر بھی بہت سے ٹڑیڈ رز(خاص طور پر نئے ٹڑیڈر) اس کے بارے میں نہیں جانتے۔ یا اگر وہ جانتے ہیں بھی ہے تو اس کا استعمال ان کو نہیں آتا۔ یہ بلاگ خطرے اور انعام کے تناسب کے تصور اور اہمیت پر مرکوز ہے۔

رسک ریوارڈ ریشو  کیا ہے ؟

رسک ریوارڈ ریشو کی کئی طریقوں سے وضاحت کی جا سکتی ہے۔ لیکن شاید سب سے آسان طریقہ یہ ہے کہ اسے مچھلی   پکڑنے والے ماہی گیر کی مشابہت سے سمجھیں۔ تصور کریں کہ ایک ماہی گیر دریا کے کنارے بیٹھا ہے، اور وہ مچھلی پکڑنے کے لیے اپنے ہک پر چارہ لگانا چاہتا ہے۔ اس کا چارہ جو مچھلی پکڑتا ہے اس سے چھوٹا ہونا چاہیے۔ اگر وہ چھوٹی مچھلیاں بڑےچارے کے ساتھ پکڑتا ہے، تو اس کی پکڑ/کوششیں بے کار ہیں کیونکہ وہ زیادہ  ـچارہ استعمال کرکے کم مچھلی پکڑرہاہے۔

Image by Michal Dziekonski from Pixabay

           ماہی گیر  کی مثال کو رسک ریوارڈ ریشو  پر لاگو کیا جا سکتا ہے۔ اس سے مراد یہ ہے کہ $1 کو رسک میں رکھنے سے آپ کو کتنا فائدہ ہوگا۔ یا، دوسرے لفظوں میں، ایک ڈالر کو رسک میں ڈال کر آپ کتنا کما سکتے ہیں۔مثال کے طور پر، اگر آپ $1000 کی تجارت میں نقصان کر دیتے ہیں۔  اور آپ کو $10 کا نقصان ہوتا ہے جب کہ آپ کو  اس ٹڑیڈ سے $20  کے منافع کی  امید تھی۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ کے رسک ریوارڈ کا تناسب 10-20 یا 1:2 تھا۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ ہر $2 کے مقابلے میں $1 کا رسک لے رہے تھے جو آپ جیت سکتے تھے۔ انعام ہمیشہ خطرے سے زیادہ ہونا چاہیے (مچھلی چارے  سے بڑی ہونی چاہیے)۔ اگر آپ رسک  اورریورڈ کو برابر رکھتے ہیں، تو آپ بریک ایون [بغیر نفع یا نقصان] پر رہیں گے۔

رسک ریوارڈ کا تناسب ٹڑیڈرز کی کس طرح مدد کرتا ہے؟

رسک ریوارڈ ریشو   ایک کامیاب ٹڑیڈر کے لیے ایک اہم چیز  ہے۔ سب سے پہلے، یہ آپ کو فیصلہ کرنے میں مدد دیتا ہے کہ آیا کوئی خاص ٹڑیڈرلینے کے قابل ہے۔ مثال کے طور پر، آپ کو صرف ان ٹڑیڈرز کا انتخاب کرنا چاہیے جو آپ کو اسکے رسک  سے کہیں زیادہ ریورڈز  دیں جو آپ لینے کے لیے تیار ہیں۔ دوم، یہ آپ کو “سرمایہ کا سائز” منتخب کرنے میں مدد کرتا ہے جسے آپ کو کسی خاص ٹڑیڈرمیں رکھنا چاہیے، یعنی آپ اسے ہر ٹڑیڈرکے لیے “پوزیشن سائز” کا حساب لگانے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔ تیسرا، یہ آپ کی ٹڑیڈرز کو قابل  برداشت نقصان کے اندر رکھنے میں مدد کرتا ہے۔ اس طرح، یہ نقصان والی ٹڑیڈرز میں آپکی نقصان کو کم سے کم کر دیتاہے ۔ اس لیے رسک ریوارڈ ریشو   کا اطلاق مستقبل/مارجن ٹریڈرز کے لیے دیوالیہ پن سے بچنے کے لیے بہت مددگار ثابت ہوتا ہے۔

رسک ریوارڈ ریشو  کا سب سے اہم استعمال منافع کا کیش آؤٹ ہے۔ نقصان کو کم کرنے کی طرح، رسک ریوارڈ ریشو   آپ کو اپنا منافع کمانے میں مدد کرتا ہے۔ ٹڑیڈرز (خاص طور پر نئے ٹڑیڈرز) مارکیٹوں کے اوپر جانے کا انتظار کرتے ہیں اور زیادہ سے زیادہ ممکنہ منافع کمانے کے لیے مارکیٹ کے ممکنہ بلند ترین مقام  کا انتظار کرتے ہیں۔ تاہم، اس “انتظار” میں وہ زیادہ تر منافع کمانے کا موقع گنوا دیتے ہیں۔ مارکیٹ زیادہ دیر تک کبھی سیدھی اوپر یا سیدھی نیچے نہیں جاتی۔ لہذا، جب ٹڑیڈرز منافع کی ایک خاص سطح تک پہنچ جاتا ہے، اور اس دوران، مارکیٹ “چھوٹی سی اصلاح یا کریکشن” کرتی ہے، ٹڑیڈرز اسے ایک مختصر لمحے کے طور پر لیتے ہیں (جیسا کہ مارکیٹ ہمیشہ ایسا کرتی ہے)۔ وہ توقع کرتے ہیں کہ مارکیٹ واپس آجائے گی اور دوبارہ اوپر جائے گی۔ لیکن اس کے بجائے، مارکیٹ مزید نیچے جاتی ہے۔ اس طرح، ابتدائی طور پر وہ جو منافع کما سکتے تھے کم ہو جاتا ہے۔ اب، وہ مزید انتظار کرتے ہیں، یہ سوچ کر کہ وہ پہلے کا منافع کما سکتے ہیں (جو اس وقت انہوں نے کیش آؤٹ نہیں کیا تھا)، جو کہ موجودہ مارکیٹ کے حالات کے ساتھ اب حاصل کرنے سے زیادہ ہے۔ تاہم، مارکیٹ مزید نیچے جاتی ہے، اور بالآخر، وہ اسی پوزیشن پر واپس آ جاتے ہیں جہاں سے انہوں نے شروع کیا تھا، یا بعض اوقات اس سے بھی بدتر،اور ٹڑیڈرز منافع بخش سےنقصان میں بدل سکتی ہے۔ ایک متعین رسک ریوارڈ ریشو   تناسب کی صورت میں، ٹڑیڈر میں داخل ہونے سے پہلے، ٹڑیڈرز کو معلوم ہوتا ہے کہ اگر ٹڑیڈر نقصان میں ہے تو کب  تک ٹڑیڈمیں موجود رہنا ہے اور اگر ٹڑیڈرمنافع میں ہے تو منافع کو کب کیش کرنا ہے۔

مختصریہ کہ رسک ریوارڈ ریشو   کو  استعمال کرنا   ایسا ہے جیسے مارکیٹ میں “انٹری” اور ” نکلنے کا”  ایک  واضح طور پر بیان کردہ نظام موجود ہے۔ ٹڑیڈرز واضح طور پرجانتا ہے کہ آیا کوئی ٹڑیڈرنقصان میں جاتی ہےتونقصان کو کیسے کم کرنا ہے، اور اگر ٹڑیڈر منافع میں ہو تو منافع کو کس سطح پر کیش کیا جا سکتا ہے۔ رسک ریوارڈ ریشو    اورپوزیشن سائزنگ   مل کر ایک ٹڑیڈرزکو ٹڑیڈکےلیے تیار اور  بعد میں کامیاب بناتی ہے۔  

تحریر

ڈاکٹڑ ایس ایم آفریدی